开曼群岛是世界上最大、最具吸引力的离岸金融业务中心之一。它不仅提供稳定、税收中立的商业环境，还提供完善的立法和司法系统，保密性、领先的银行业以及广泛的法律、金融和专业服务的支持网络。

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“开曼美元基金”系列旨在介绍开曼投资基金，包括其主要特征和基金架构、豁免有限合伙企业（ELP）的设立、私募基金的注册、合规要求以及基金会计、基金报告、投资人服务、公司秘书、特殊目的实体管理与基金清算等运营管理事项。

本文将分享我们关于在开曼设立美元基金的优势，其主要特征和ELP基金架构话题的一些见解。

ELP作为基金工具

可设立开曼股权投资基金的实体类型包括：（1）豁免公司、有限责任公司；（2）信托；或（3）豁免有限合伙企业，通过募集投资者资金并派发投资收益，使投资者从投资项目的收购、持有、管理或处置中获得利润或收益。

一般而言，由开曼豁免公司作为普通合伙人成立的封闭式开曼豁免有限合伙企业，是亚洲私募股权基金普遍选择的基金架构。

豁免有限合伙企业（“ELP”）的注册是受《豁免有限合伙企业法》（修订版）（“ELP法”）管辖。《ELP法》特别保留了合伙企业法的相关条款，同时也提供了适用于不同类型业务的现行框架，如私募股权、房地产和其他封闭式基金。

在私募基金中，投资权益的持有人对投资的收购、持有、管理或处置没有日常控制权。此外，这些投资由私募基金管理人直接或间接管理。

豁免有限合伙企业的主要特征

ELP具有以下主要特征：

• 没有独立的法人资格；

• ELP或合伙人均无需在开曼群岛纳税；

• 最少一名普通合伙人与最少一名有限合伙人；

• 所有管理责任归属于普通合伙人；

• 有限合伙人承担有限责任，特殊情况除外；

• 在ELP资产不足的情况下，普通合伙人承担无限责任；与

• 普通合伙人的信义义务不可违背。

ELP基金结构

下图展示了以ELP为基金工具的简单基金结构：

本文我们分享了在开曼设立美元基金的优势，其主要特征和ELP基金架构相关内容。敬请关注下一篇《豁免有限合伙企业的设立》。

卓佳及其开曼美元基金服务

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